A gadolínium és egyes vegyületei (gadolínium-szulfát) kiváló ferromágneses tulajdonsággal rendelkeznek, amit már az 1920-as évek elején felfedeztek. A ferromágneses anyagok rendelkeznek a legjobb mágneses tulajdonságokkal, ezekben az atommagok és az elektronok mágneses tulajdonságai felerősítik egymást. A földkéregben 0,0006 tömegszázalékban előforduló gadolíniumot ötvözetek, szupravezetők, mágnesek és elektronikus alkatrészek előállítására használják.
Környezetbarát hűtőszekrény
Mágneses tér hatására a gadolínium felmelegszik, a mágneses tér megszűntekor pedig lehűl. A hűtőgépben lévő forgótárcsára gadolínium port visznek fel, amely egy nagyon erős mágnes pólusai között forog. Amikor a gadolínium áthalad a mágneses pólusok között felmelegszik. Ekkor áramló vízzel hűtik, amelynek következményeképp szobahőmérséklet alá hűl. A rajta átáramló másik vízkör alkalmas hűtőszekrények, légkondicionálók hűtésére. A gadolínium hűtők kiváló lehetőséget biztosítanak a környezetbarát hűtési technikák kifejlesztésében.
Önmegsemmisítő chip
Gadolínium-nitrát és szilícium felhasználásával ún. önmegsemmisítő chippeket fejlesztettek ki. A mobiltelefonokba, laptopokba szerelt chippek távirányítással könnyen felrobbanthatók. A gadolínium és a szilícium könnyen reakcióba lép, a reakció során apró szúróláng is keletkezik, ami mikroszkópikus gépek számára egyfajta rakétameghajtásként is hasznosítható.
Mágneses rezonancia
A gadolíniumot diagnosztikai célokra is felhasználják. A mágnes rezonancia (MRI) vizsgálatok kiválóan alkalmasak belső testrészeink vizsgálatára. Míg a csontok és egyes belső szervek kontraszt anyag nélkül is vizsgálhatóak, addig más vizsgálati objektumok (pl.: vér) csak kontraszt anyag bejuttatásával tanulmányozhatóak. A gadolíniumot mint kontrasztanyagot 1983-ban Schering fejlesztette ki. A vérerek falán könnyen átjutó anyag ferromágneses tulajdonságának köszönhetően diagnosztikai célokra kiválóan használható.